Définition des risques de taux
- Les différents acteurs du marché des taux.
- La définition du risque de taux.
- L'identification des différentes expositions.
Travaux pratiques
Réflexion collective et échanges autour du marché des taux.
L'évaluation du risque de taux
- Prévisions des cash flows d’intérêts.
- Analyse globale et statique du risque.
- Éléments de compétitivité.
- Impacts sur le bilan et le compte de résultat.
Travaux pratiques
Étude de cas sur les différentes méthodes d'évaluation du risque de taux.
La cartographie des processus et l'identification des risques
- L'identification des risques.
- Le risque brut et le risque résiduel.
- La typologie des risques : endogènes et exogènes, inhérents ...
- La cartographie des risques.
- La cartographie des processus.
Travaux pratiques
Etude de cas sur l'établissement d'une cartographie des risques et processus.
La politique de gestion du risque de taux
- Seuils de couverture par emprunt.
- Choix entre instruments fermes et options.
- Contrôle de l'atteinte des objectifs de couverture.
- Gouvernance et rédaction d’une charte de gestion.
- Définition des paramètres de couverture.
Travaux pratiques
Rédaction d'une charte de gestion.
Les principaux instruments de couverture
- Les couvertures naturelles : compensation des placements avec des contrats indexés.
- Les transactions cash.
- Les instruments dérivés.
- Le swap de taux d'intérêt.
- Les options de taux : cap-floor et swaption.
- Les produits structurés et hybrides.
- L'utilisation des référentiels ISDA-FBF.
Travaux pratiques
Mise en application des différents instruments de couverture.
La mise en place et la gestion du dispositif de contrôle interne
- Le rôle et les différentes composantes de l'environnement de contrôle interne.
- Le rôle du conseil d'administration et du comité d'audit.
- La mise en place d'un dispositif de contrôle interne dans le processus de gestion et réduction des risques.
- Les différents types de contrôles.
- Le pilotage des risques : indicateurs de suivi et rôle du risk manager.
Etude de cas
Mise en place d'un dispositif de contrôle interne.
2j
- 14h00 
